بازده مورد انتظار با CAPM
بازده لازم یک دارایی را از بتا و صرف ریسک بازار حساب کنید و با بازده پیش‌بینی خودتان مقایسه کنید.
بازده لازم (CAPM)—
آلفا—
چطور حساب می‌شود
بازده لازم = نرخ بدون ریسک + بتا × صرف ریسک بازار
آلفا = بازده مورد انتظار شما − بازده لازم. آلفای مثبت یعنی دارایی بیش از جبران ریسک خودش بازده می‌دهد.
CAPM یک مدل ساده است؛ بتا و صرف ریسک تخمینی‌اند.