ریسک و بازده سبد دو دارایی
بازده مورد انتظار و نوسان سبدی از دو دارایی را با توجه به همبستگی آن‌ها حساب کنید و اثر تنوع را ببینید.
بازده سبد—
انحراف معیار سبد—
میانگین وزنی انحراف معیار—
کاهش ریسک ناشی از تنوع—
چطور حساب می‌شود
بازده سبد = w₁r₁ + w₂r₂
انحراف معیار سبد = √(w₁²σ₁² + w₂²σ₂² + ۲w₁w₂ρσ₁σ₂)
هرچه همبستگی ρ کمتر باشد، ریسک سبد از میانگین وزنی ریسک دو دارایی پایین‌تر می‌آید؛ این فایده‌ی تنوع‌بخشی است.