هیچ چیز مثل ترازنامه‌ای که تراز نمی‌شود، دیروقت شب را کسل‌کننده نمی‌کند. خبر خوب این است که ساخت ترازنامه در مدل مالی یک فهرست ده‌گامی دارد که اگر به ترتیب انجام شود، هر بار تراز می‌شود. این نوشته آن ده گام، پنج برنامه‌ی لازم و فرمول هر حساب را با هم مرور می‌کند.
پیش‌نیاز: صورت جریان نقد باید درست کار کند
گام اول به مانده‌ی پایانی صورت جریان وجوه نقد وابسته است. پس اگر هنوز مدل‌سازی صورت جریان وجوه نقد را کامل نکرده‌اید، اول آن را بسازید. بیشتر خطاها از همین نقطه شروع می‌شوند.
دو گام اول: تراز شدن
با این دو گام ترازنامه‌ی شما تراز می‌شود و بقیه‌ی گام‌ها فقط جزئیات هستند.
۱. نقد: پیوند مستقیم به مانده‌ی پایان دوره‌ی صورت جریان وجوه نقد. در دوره‌های تاریخی مانده را از سامانه‌ی حسابداری به‌صورت عدد ثابت می‌آوریم. در دوره‌های پیش‌بینی، نقد فرمول می‌شود و به صورت جریان نقد لینک می‌خورد.
۲. سود انباشته: مانده‌ی دوره‌ی قبل به‌علاوه‌ی سود خالص دوره. (اگر سود تقسیم شده، آن را هم کم می‌کنیم.)
گام سوم: سرمایه‌ی آورده
۳. سرمایه‌ی آورده: معمولاً بدون تغییر به دوره‌ی بعد منتقل می‌شود. اگر قرار است سرمایه‌ی تازه جذب شود، برنامه‌ی جدایی بسازید که در تاریخ مشخص مبلغ را وارد کند و مانده‌ی آن را به ترازنامه وصل کنید.
گام‌های چهار تا هشت: برنامه‌ی سرمایه در گردش
یک برنامه‌ی واحد برای سرمایه در گردش پنج ردیف ترازنامه را می‌سازد؛ برای همین است که این برنامه محبوب مدل‌سازهاست.
۴. حساب‌های دریافتنی (روش DSO یا روزهای وصول مطالبات): میانگین روزهای وصول مطالبات برابر است با مانده‌ی متوسط دریافتنی‌ها تقسیم بر درآمد، ضرب در تعداد روزهای دوره. این عدد را از تاریخچه به دست می‌آورید و برای آینده فرض می‌کنید. سپس معادله را برعکس می‌کنید: (درآمد تقسیم بر روزهای دوره) ضرب در DSO. مثلاً درآمد ماهانه ۳۰۰ و DSO برابر ۴۵ روز در ماه ۳۰ روزه: ۳۰۰ ÷ ۳۰ × ۴۵ = ۴۵۰ مانده‌ی دریافتنی.
روش دیگر فنری (corkscrew) است: مانده‌ی ابتدا، به‌علاوه‌ی فروش، منهای وصولی‌ها، می‌شود مانده‌ی انتها.
۵. موجودی کالا (روش DOH یا روزهای نگهداری موجودی): مثل دریافتنی‌هاست ولی با مانده‌ی موجودی و بهای تمام‌شده‌ی کالای فروش‌رفته. فنر آن: مانده‌ی ابتدا + خرید − بهای تمام‌شده = مانده‌ی انتها.
۶. پیش‌پرداخت‌ها (درصد از فروش): مانده‌ی هر دوره را به‌صورت درصدی از فروش حساب کنید، آن درصد را برای آینده ثابت بگیرید و مانده‌ی ضمنی را به دست آورید.
۷. حساب‌های پرداختنی (روش DPO یا روزهای پرداخت بدهی تجاری): مثل دریافتنی‌ها اما با مانده‌ی پرداختنی‌ها و بهای تمام‌شده. فنر: مانده‌ی ابتدا + خرید − پرداخت به فروشندگان = مانده‌ی انتها.
۸. هزینه‌های تعهدشده (درصد از فروش): دقیقاً مانند پیش‌پرداخت‌ها.
گام‌های نه و ده: دارایی ثابت و بدهی
۹. دارایی ثابت: مانده‌ی دوره‌ی قبل + مخارج سرمایه‌ای − استهلاک. بودجه‌ی مخارج سرمایه‌ای جدایی بنویسید و هر پروژه را در برنامه‌ی استهلاک بگذارید. شکل فنری: مانده‌ی ابتدا + مخارج سرمایه‌ای − استهلاک = مانده‌ی انتها.
۱۰. بدهی: لینک به مانده‌ی پایانی برنامه‌ی بدهی. ساختار کلی برنامه: مانده‌ی ابتدا + برداشت‌ها (یا بهره‌ی اضافه‌شونده) − اقساط اصل − بازپرداخت اختیاری = مانده‌ی انتها. هزینه‌ی بهره را می‌توان بر پایه‌ی میانگین مانده (که دور مرجع دایره‌ای دارد) یا ساده‌تر بر پایه‌ی مانده‌ی ابتدای دوره حساب کرد.
پنج برنامه‌ی لازم
برای رسیدن به این ده گام به پنج برنامه نیاز دارید:
۱. صورت سود و زیان ۲. صورت جریان وجوه نقد ۳. برنامه‌ی سرمایه در گردش ۴. برنامه‌ی مخارج سرمایه‌ای و استهلاک ۵. برنامه‌ی بدهی
ترجیح بسیاری از مدل‌سازها این است که این برنامه‌ها را روی یک برگه و زیر هم بسازند، یعنی سبک عمودی، تا همه‌ی لینک‌ها یک‌جا باشد. عده‌ای هم برگه‌های جدا (افقی) را می‌پسندند؛ هر دو درست است. مهم این است که ساختار ثابت باشد.
پرسش‌های متداول
چرا دو گام اول تراز را برقرار می‌کنند؟
چون نقد از صورت جریان نقد و سود انباشته از سود خالص می‌آیند و تغییر همه‌ی حساب‌های دیگر قبلاً در جریان نقد به حساب آمده است.
DSO یعنی چه؟
میانگین تعداد روزهایی که طول می‌کشد مطالبات وصول شود.
بهتر است از روش فنری استفاده کنم یا روزهای گردش؟
روزهای گردش ساده‌تر است و فنری رد پای بیشتری از جریان‌ها نشان می‌دهد. برای شروع اولی کافی است.
اگر ترازنامه تراز نشد؟
سراغ فهرست علت‌های رایج بروید؛ در نوشته‌ی بعدی سه دلیل اصلی آمده است.
جمع‌بندی
ده گام ترازنامه را به ترتیب انجام دهید: دو گام اول ترازنامه را تراز می‌کنند، پنج گام سرمایه در گردش بیشتر ردیف‌ها را می‌سازند و سه گام آخر دارایی ثابت، سرمایه و بدهی را کامل می‌کنند. با این ترتیب، ترازنامه‌ی مدل شما هر بار تراز می‌شود.